Pubblicato il 13 Ottobre 2009 da Veronica Baker
Esposizione in derivati da paura
- Borse asiatiche in cauto rialzo in attesa degli earnings USA
- Bank of England potrebbe ulteriormente espandere il suo programma di Quantitative Easing in obbligazioni fino a 316 Bilioni di $$ il mese prossimo (impressionante)
- Cina : nel 3° e 4° trimestre il PIL potrebbe crescere a ritmi superiori del previsto (+ 7.1%, mah)
- ZEW a sorpresa in calo in Germania : l’economia rimane “fragile”
Riguardo ai sempre più enormi squilibri cui l’espansione monetaria sta portando , ecco la situazione di uno dei big player del settore, JPMorgan.
Non spaventatevi, però !
Cifre reali, tratte – come sempre più spesso accade – dal sito Zerohedge.
Il valore nozionale dei derivati in mano alla sola JPMorgan è 6 (sei) volte il PIL Usa ed è superiore all’intero PIL mondiale.
Ecco, naturalmente non sto dicendo che JPM sta per collassare, tutt’altro.
Ma sia in qualità che in quantità di esposizione derivati, JPM è attualmente messa molto peggio di Bear Stearns e Lehman prima del loro default.
Cifre impressionanti : il totale netto in derivati con rating BBB od inferiore è attualmente il 35.4%
Era pari al 17.0% per Bear Stearns (febbraio 2008) e 9.2% per Lehman (maggio 2008 .
Sappiamo tutti cosa è successo a Bear Stearns e Lehman Brothers, non è vero?
