Pubblicato il 19 Settembre 2008 da Veronica Baker
Crisi finita ? Solamente rimandata, come da pronostico
Il governo Usa attacca alla radice la crisi, intende aiutare le banche a liberarsi degli asset a rischio accumulati nella bolla immobiliare.
Il Tesoro e la Fed annunciano trattative con il Congresso su un “vasto piano” che dovrebbe riportare un po’ di serenità sui mercati.
Il piano richiederà un intervento legislativo.
L’amministrazione americana starebbe valutando di riproporre alcune delle misure gia’ adottate negli anni ’80 per affrontare la crisi delle casse di risparmio.
All’epoca venne creata una struttura, chiamata Resolution Trust Corporation (RTC), che raccolse i titoli delle istituzioni fallite per poi venderli in modo ordinato.
Nel fondo attualmente allo studio potrebbero essere congelati i titoli “spazzatura”, che vi rimarrebbero parcheggiati fino alla completa riabilitazione dei mercati, fino a quando cioè ci sarà chi sarà disposto ad accettarli nuovamente.
Il fondo, che potrebbe essere totalmente gestito dal Governo oppure da un consorzio di banche, servirebbe così a pulire i bilanci ed evitare nuovi possibili crac.
Paulson e Bernanke “si preparano a lavorare per tutto il week-end con i responsabili del Congresso per mettere a punto una soluzione che consenta di andare avanti”, riferiscono alcuni rappresentanti del Congresso.
Il piano in sostanza prevede di mettere tutto il “marcio” attualmente nei bilanci delle banche in una “bad company” creata ad hoc.
Nel caso in cui il governo degli Stati Uniti lanci un programma simile a quello degli anni ’80 dopo il fallimento delle casse di risparmio (l’RTC appunto) diverrebbe molto piu’ semplice per le banche in difficolta’ emergere dalla crisi.
Che aggiungere : da un punto di vista puramente tecnico sul lungo periodo dovrebbe essere distruttivo per il $ ed i T-Bonds, ma in questi giorni abbiamo visto che tutto è possibile.
La cosa sorprendente è l’incredibile parallelismo tecnico con settembre 2001 – e non solo questo mese, è l’intero anno che pare uguale – : l’unica differenza è che qui le ricoperture massicce sono partite al giovedì sera anzichè al venerdì.
A questo punto si sale violentemente almeno fino alla fine dell’anno, garantito al limone.
Un’ ultima parola sui provvedimenti presi ieri dalla borsa inglese e dalla SEC contro gli short sui titoli finanziari, che ora sono molto più difficili (in GB vietati fino alla fine dell’anno).
Se un’azienda non è decotta, gli fai un baffo con le vendite allo scoperto.
Prova ad attaccare MSFT al ribasso.
Puoi buttare le sue quotazioni a livelli infimi, ma quella se ne infischia.
Zero debiti e 40 miliardi di $ liquidi, e quando Bill Gates o chi per lui lo decidesse sarebbero i ribassisti a saltare tutti per aria, non lui.
Morale : una banda di delinquenti – perchè tali ” banchieri” sono da definire tali – mette a soqquadro la finanza mondiale con i loro giochetti con “i derivati degli strutturati dei prodotti derivati”.
Arriva il Tesoro che prima mette a disposizione una mega discarica per tutta la loro spazzatura, e poi vengono vietate le operazioni allo scoperto sui responsabili di tutto (la banda dei delinquenti).
Mah, spero che prima o poi anche qualcuno a GS e MS paghi, ma la vedo a questo punto dura.
Poi, che ci sia stato qualcosa di poco chiaro negli ultimi giorni, credo sia palese a tutti.
Effettivamente alcuni mega hedge fund o alcuni “fondi sovrani” (che operano anonimamente da basi offshore con 20 o 50 miliardi di $ di capitale e leva 5 a 1, quindi con 100 o 500 miliardi di potenza di fuoco) possono creare una spirale di distruzione su qualsiasi società, banche d’affari comprese.
Diversi governi (in primis quello russo) hanno messo assieme “fondi sovrani” statali con centinaia di miliardi liquidi che usano in modo che nessuno sa.
In effetti non ci sarebbe niente di strano e difficile per loro a sfruttare questo clima di crisi finanziaria per distruggere le maggiori istituzioni finanziarie USA ed inglesi.
Ma se le banche d’affari si fossero comportate realmente come tali, non sarebbe succcesso tutto questo ambaradan.
