La mia visione per il IV trimestre

Pubblicato il 4 Ottobre 2011 da Veronica Baker

  • La storia NON si ripete MAI due volte di fila nei mercati
  • La strategia è una cosa , ma la tattica è un’altra ( e la psicologia è fondamentale )
  • La rottura del sistema NON conviene  a nessuno
  • La fine del mondo NON ci sarà
  • Stiamo andando in recessione, ma la rete amplifica i problemi della vita reale ( ed i disfattisti proliferano a vista d’occhio )
  • La Grecia farà la fine di Alita(g)lia ,  il declino sarà inesorabile come l’andamento di una iperbole per x che tende all’infinito
  • Il mercatino del pesce sta disegnando silenziosamente una figura di inversione di medio ( se rompe 15000 si va dritti come un fuso ai 18000 ) , così come l’Ibex che ha molti suoi componenti impostati al rialzo ( non una sorpresa )
  • L’€ non corre pericoli adesso, ma nel 2012 ( il debito è ancora sostenibile)
  • Si va verso uno scenario in stile Giappone , lento bear market inframezzato da poderosi rally ( tipico della stagflazione )
  • Dexia è strafallita da anni ( la sua capitalizzazione è da tempo talmente bassa che a Settembre era uscita pure dal Next20, cioè dalle medium caps francesi ) , quindi che venga nazionalizzata è  una notizia positiva
  • La SNB ha deciso di svalutare il Chf contro € ( ancorarlo all’€ in un Bearish Market significa proprio questo , se sale il $ contro € sale anche contro Chf , target 1.30-1.32 ) in modo tale da stabilizzare lo SMI e quindi il loro sistema assicurativo speculando selvaggiamente su tutti gli Europei che a causa della insicurezza valutaria portano quattrini in Svizzera rimettendoci di fatto sul cambio. Una lezione di psicologia nonchè di money-management compresa da ben pochi .
  • Le società – non solo banche –  che avevano fondamentali fragili nel 2008 saranno quelle a rischio crack .Nomi  di società ad alta capitalizzazione  in cui io personalmente  non ci metterei nulla tranne che per dead bounced cat  : Alcatel-Lucent , Sprint-Nextel ,TomTom, Sociète Generele, Unicredit,BMPS,KBC,Commerzbank,ING,Aegon ,RBS , Ageas , Bank of America ,Axa, Alstom,Credit Agricole,Man group, MF Global , Heidelberg Druckmachine. In ogni caso reputo che un buon 10% di società a media/alta capitalizzazione porteranno entro il 2012 i libri in tribunale o – nel caso di banche – saranno nazionalizzate , le piccole naturalmente saranno molte di più.
  • Meglio obbligazioni di paesi emergenti del Bund tedesco che prima o poi collasserà , per non parlare del ridicolo T-Bond 30Yr che rappresenta il rendimento di uno stato dai fondamentali marci.
  • Acquistare società solide private USA come AAPL,AMZN,MSFT,BA,MCD – ma ce ne sono molte altre – nei momenti di debolezza è un modo economico per difendersi dalla stagflazione ( il $ si rafforzerà e tali società garantiranno sempre utili )
  • Utilities ,alimentari , tabacco , gioco d’azzardo e lotterie , entertainment di lusso e griffe d’alta moda sono i settori vincenti da qui e per almeno un anno  ( con un occhio al timing d’acquisto ).

Ma soprattutto….

Quello che conta maggiormente è il morale :  le critiche devono essere costruttive e non solamente distruttive , altrimenti significa che lo scopo è solamente di affossare e di distruggere .

E guardacaso tutto questo arriva proprio da coloro che avrebbero solo da guadagnarci dal caos .

Con buona pace dei disfattisti ( solo per una questione oramai di audience ) di Zerohedge ed affini , ridotti ormai a pedine dei poteri forti ed utilizzati da loro come contrarian .

( PS ed aggiornamento : questo post è delle 19.14, dettaglio per oggi NON insignificante , visti i 43 punti dello Spoore guadagnati negli ultimi 50 minuti… )

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